上午我发了一个帖子说通威Q2硅料出货量不到行业的30%但是利润占到了70%。于是大家都纷纷讨论，这个怎么计算，有很多球友说通威在吹牛。

这个计算是比较复杂的，需要去理解公司架构，会计准则，统计口径以及说话人站的角度。

【资料图】

我把这句话再准确的来说一下，应该是：通威旗下永祥股份（含少数股东权益）2023年Q2硅料环节利润占到行业的70%。

下面我来尝试算一算：

可以看出目前通威的四大主体包括永祥、通威太阳能、通威新能源和通威农牧。各自主要负责业务如下。其中永祥股份和通威太阳能为通威股份两大最赚钱实体。而且这两大实体均与上下游企业有合资。这就涉及到合并报表与少数股东权益的问题了。

根据通威2023年半年报永祥股份上半年利润为164.24亿，通威太阳能为20.61亿。这个利润肯定不会有问题，因为这涉及到与少数股东分钱的事。所以这两个实体赚多少就是多少。

根据通威20023年半年报的合并利润表。可以看出整个通威股份含少数股东权益共赚了170.83亿。而披露的永祥+通威太阳能这两大板包含少数股东权益就赚了184.85亿。

其中对于饲料行业通威半年报里的描述为：

根据中国饲料工业协会数据，2023 年上半年全国工业饲料总产量 14,930万吨，同比增长 7.0%。预计畜禽饲料产量受益于持续高位的存栏量拉动而实现同比增长，水产饲料则受持续性鱼价低迷及倒春寒天气推迟投苗影响同比略有下降，其中普通水产饲料同比降幅较大。

因此通威饲料板块上半年受到了较大的压力。

公司半年报只披露了永祥上半年赚了多少钱，没有披露Q2赚了多少钱。只能结合上面提到的合并利润（含少数股东权益）减去各业务板块利润去推算。

根据爱旭的业绩快报，爱旭Q1为7亿，Q2为6亿。Q2略少于Q1。可以估算通威太阳能Q2（计提完资产减值后）利润和Q1大致相当为10亿左右。整个上半年通威太阳能为利润为20亿。

根据之前的计算通威新能源+通威农牧+内部交易抵消上半年共计亏损了170.83-184.85=-14.04亿元。大致假设Q1和Q2亏损额相当即Q2通威新能源+通威农牧+内部交易抵消共亏损7亿。

根据大全和新特的半年报，Q2大全利润为14亿，新特利润为13亿。目前协鑫利润没有出来。因此Q2整个硅料行业的情况可以大致列出来如下：

$通威股份(SH600438)$ $协鑫科技(03800)$ $高测股份(SH688556)$ @今日话题 @雪球创作者中心 @雪球创作者中心 #雪球创作者中心# #雪球星计划#